How Unemployment Insurance Insurance helps Prevent Foreclosures

Un recuento actualizado por Moody 's Analytics muestra que 6.5 millones de propietarios de viviendas han perdido sus hogares en la crisis de la vivienda hasta el momento. Y para la mayoría de ellos, la causa inmediata de la ejecución hipotecaria es el desempleo. Perder el trabajo significaba perder los ingresos para pagar la hipoteca, mientras que los valores de las casas deprimidas significaba que los propietarios en dificultades no podían aprovechar su patrimonio para ayudar a cubrir sus gastos mensuales o vender a un precio lo suficientemente alto como para pagar su hipoteca. Muchos propietarios desempleados, sin embargo, logró salir adelante. Un nuevo estudio explica cómo. El estudio, realizado por investigadores de la Junta de la Reserva Federal de Gobernadores y la Northwestern University y resumido aquí por el Times, Lisa Prevost, encontró que a partir de julio de 2008 hasta diciembre de 2012, 250 mil millones dólares en subsidios de desempleo que reciben fondos federales ayudaron a los propietarios a evitar un estimado de 1,4 millones de ejecuciones hipotecarias. Que eclipsa los 800.000 ejecuciones hipotecarias que se impidió a partir de 2013 por el programa de lucha contra la ejecución de una hipoteca principal del gobierno, Home Affordable Modification Program, o el HAMP. En su inicio en 2009, el HAMP fue promocionado como una manera de ayudar a 4 millones de personas a evitar la ejecución, pero el esfuerzo fue condenado por su mal diseño y ejecución caótica. El estudio también encontró que mediante la prevención de ejecuciones hipotecarias, los $ 250 mil millones en subsidios por desempleo federales salvó el gobierno 46000000000 dólares que de otra manera habrían perdido en las hipotecas respaldadas por el gobierno y evitaron $ 70 mil millones en pérdidas de eficiencia de las ejecuciones hipotecarias, incluyendo la disminución del valor de las propiedades cercanas la destrucción de valor en el deterioro de viviendas desocupadas. Según el estudio, el impacto de los beneficios por desempleo federales en la prevención de la ejecución hipotecaria fue especialmente grande en los hogares que tenían recursos limitados para caer de nuevo y que le debían mucho más en sus hipotecas de sus casas valían. Esos hallazgos refutan la idea, avanzaron por los bancos y algunos funcionarios del gobierno durante las profundidades de la crisis de la vivienda, que / hogares de ingresos más bajos de riqueza más bajos fueron demasiado lejos ido financieramente para ser rescatados. De hecho, el mínimo de la ayuda proporcionada por los beneficios federales por desempleo fue suficiente para permitir a muchos de ellos para mantener sus hogares. Lamentablemente hay buena política queda impune en el Congreso disfuncional de hoy. A finales de 2013, el Congreso deje que el programa federal para expiran las prestaciones por desempleo, que cortó abruptamente el 1,3 millones de estadounidenses desempleados y negar beneficios a millones más que se habrían convertido en elegibles este año, si sólo el programa federal todavía estaban en marcha y funcionando. En las recesiones y recuperaciones que se remontan a 1958, no ha dejado que el Congreso nunca subsidio por desempleo federales caducan cuando la necesidad ha sido tan grande como lo es hoy. A pocos intentos de los demócratas para restaurar los beneficios han sido rechazados por los republicanos. El nuevo estudio sugiere que el final prematuro de las prestaciones por desempleo federales hará que muchas familias pierdan sus hogares - entre otras dificultades. Esto se debe a 8,1 millones de propietarios de viviendas aún deben más en sus hipotecas que valen sus casas. Como tales, son, por definición, en riesgo de ejecución hipotecaria. La falta de beneficios por desempleo federales sólo intensifica el riesgo.

source: The New York Times, September 9/2014
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